Как начать инвестировать самостоятельно

Концепция инвестирования нуждается в переосмыслении. Слишком много людей имеют желание инвестировать, но не начинают инвестировать по той простой причине, что считают, что это не для них, или, что еще хуже, не понимают, что означает весь этот жаргон.

Вы упорно трудитесь ради своих денег. Разница между просто работой и сбережениями, и переходом на следующий уровень истинного расширения финансовых возможностей, заключается в инвестировании, и именно этому посвящен данный курс статей.

В этом курсе мы расскажем о важности инвестирования, о том, что означает весь этот жаргон, как вы можете начать инвестировать, а также о том, куда вы можете обратиться, чтобы стать на путь грамотного управления своими личными финансами.

Несмотря на то, что крупные финансовые компании хотят заставить вас поверить, что они вам нужны, вы не должны слепо доверять им. Инвестирование – это не дневной трейдер и не занятие для богатых. Главное – разобраться в терминологии, знать, какие вопросы задавать, понять, как вы сами относитесь к риску, и, самое главное, верить в то, что вы сможете это сделать, делая по одному маленькому шагу за раз.

Зачем инвестировать?

Рассмотрим секрет крупных инвестиционных компаний. Все они пытаются заставить богатых людей перевести свои деньги к ним. Вот почему в большинстве объявлений о пенсионном обеспечении фигурирует счастливая пара на пенсии в своем доме на берегу моря. Для многих людей это слишком большой концептуальный скачок.

Идеи, которые чаще всего ассоциируются с инвестированием – это богатство, пенсия, проценты, а когда вы молоды, небогаты и, возможно, живете от зарплаты до зарплаты, трудно представить, что инвестирование может сделать для вас. В этой главе мы расскажем о другой идее, согласно которой инвестирование – это не только счастливая старость на пляже, но и приобретение новых возможностей в жизни.

Варианты в жизни означают разные вещи для разных людей, и они отличаются от целей. Ваши цели могут заключаться в том, чтобы получать доходность 8% в год или иметь 10 млн рублей сбережений через десять лет. Это хорошие конкретные цели, но они не учитывают изменений в вашей жизни на этом пути. Варианты в жизни – это скорее возможность принимать решения, которые ведут вас в направлении, отличном от того, в котором вы находитесь сейчас.

Что, если бы у вас была возможность переехать в другую область или страну, начать новое обучение или даже начать собственный бизнес? Эти варианты жизни могут стоить вам в краткосрочной перспективе, но могут окупиться экономически или качеством жизни в долгосрочной перспективе.

Потратить часть своего бюджета, чтобы выбрать другой вариант жизни, повлияет на ваш долгосрочный успех. Но еще важнее изменить свои привычки и расставить приоритеты, вкладывая деньги в инвестиции. Адаптация ваших привычек к инвестированию может оказать огромное влияние на ваш будущий финансовый успех.

Для многих людей первым шагом в этом уравнении является экономия. И вместо того, чтобы хранить наличные на банковском счете, пустите эти деньги в дело. В зависимости от вашего уровня риска, у вас есть ряд вариантов, таких как акции, облигации или высоколиквидные фонды. Большинство из них можно продать в течение дня, если вам действительно понадобятся деньги.

Но как быть, если у вас сейчас нет денег? Это не проблема, а как раз то время, чтобы узнать, как инвестировать по-настоящему без риска. Думайте, как инвестор. Ищите возможности. Интересуйтесь тем, что происходит в экономике и в компаниях, которые вам нравятся. Лучший способ сделать это – создать виртуальный портфель.

Независимо от того, где вы находитесь на своем инвестиционном пути, думайте о своих целях, не только с точки зрения суммы, которая вам нужна для выхода на пенсию, или вещей, которые вы хотите купить, но и создавая способ приобретения вариантов в вашей жизни.

Вы так много работаете, чтобы заработать свои деньги. Вы учитесь в каком-то заведении, конкурируете за рабочие места, боретесь за повышение и тратите значительную часть своего рабочего времени на получение дохода для себя и своей семьи. Почему бы не сделать приоритетом то, чтобы ваши деньги работали на вас? Вы не знаете, что произойдет в будущем, но здоровый подход к деньгам и инвестированию поможет вам получить лучшие возможности в жизни.

Временная стоимость денег

Одними из самых замечательных экономических и финансовых концепций являются идеи сложных процентов, инфляции, текущей и будущей стоимости. Важно понимать их, поскольку на многие вопросы, связанные с деньгами, которые в основе своей эмоциональны, можно дать четкий ответ с помощью математики. Обещаем, что мы не будем давать вам хитроумные формулы, а лишь поделимся идеями, как по-другому взглянуть на отношения между временем и деньгами.

Вы наверняка слышали выражение "время – деньги". Обычно его применяют к времени, потраченному впустую, когда вы могли бы зарабатывать деньги или сделать что-то продуктивное. Оно еще более применимо, когда речь идет об инвестировании.

Давайте начнем с идеи сложных процентов, которая заключается в том, что деньги, которые вы инвестируете, растут по экспоненте, а не по прямой линии. Экспоненциальный рост означает, что вы зарабатываете деньги на тех деньгах, которые уже заработали.

Если говорить в реальном выражении, то при сложных процентах 100 тыс. рублей, вложенных сегодня, при консервативной доходности в 4 % превратятся в 148 тыс. рублей через 10 лет, 219 тыс. рублей через 20 лет и 324 тыс. рублей через 30 лет.

Смотрится все это довольно позитивно, но вам также нужно учитывать инфляцию. В России буханка хлеба стоила 12,19 рублей в 2000 году. В 2023 году она стоит уже 87 рублей на момент написания статьи. Уменьшилась ли стоимость рубля? Не совсем, но его покупательная способность снизилась. Вы получаете меньше хлеба за свои 100 рублей, а это уже инфляция.

Давайте сыграем на опережение. Будет ли стоимость буханки хлеба снова в семь раз дороже через 30 лет? Возможно. Важно помнить, что ваши деньги в чистом виде, скорее всего, будут стоить меньше в неопределенном будущем. Что это значит для вас?

Если вы используете банковский счет для сбережений, то каждый рубль, который вы откладываете сегодня и который не приносит проценты, превышающие уровень инфляции, означает, что в будущем ваши деньги будут стоить меньше. Если же вы инвестируете, то ожидаете, что прибыль, которую вы получите в результате инвестирования, будет больше, чем влияние инфляции.

Вернемся к вашим 100 тыс. рублей. Сегодня на них можно купить почти 1150 буханок хлеба, а через 30 лет – почти 162 буханки. Давайте посмотрим на результат инвестирования. Ваши 100 тыс. рублей превращаются в 324 тысячи, что равно 524 буханкам хлеба.

В истории с хлебом кроются две более сложные концепции. Текущая стоимость и будущая стоимость. Это два разных способа осмысления взаимосвязи времени и денег. Текущая стоимость – это расчет того, что вам нужно сегодня, чтобы достичь определенной цели в будущем.

Давайте пофантазируем и перейдем к более твердой валюте – доллару США. Допустим, у вас есть цель – когда-нибудь купить небольшую яхту, которая, кстати, является безумным неинвестиционным вложением, если, конечно, вы не коммерческий рыбак.

Эта лодка обойдется вам примерно в 500 000 долларов. Для начала давайте определим дату, когда это произойдет. Скажем, через 15 лет. Затем предположим годовую доходность по консервативной ставке 4%.

Примерная стоимость денег, которые вам нужно вложить сегодня, чтобы купить эту лодку, составляет 277 000 долларов (как и обещали, мы не будем пока приводить сложных формул для вычисления этой суммы. Если вам интересно, вы можете воспользоваться онлайн-калькулятором для подсчета сложных процентов).  Таким образом, имея 277 000 долларов и 15 лет инвестирования, вы сможете позволить себе яхту стоимостью 500 000 долларов.

Давайте посмотрим на это по-другому. Допустим, у вас есть 277 000 долларов. Будущая стоимость этих денег при доходности 4 % составляет 500 000. Однако если вы не будете инвестировать, то будущая стоимость составит 277 000. Инфляция также повлияет на то, что вы сможете себе на них позволить.

Вы можете применить концепции сложных процентов и временной стоимости денег, чтобы посчитать и другие жизненные вопросы. Для этого не нужно иметь высшее образование. Карандаш и калькулятор, а еще лучше – электронная таблица Excel помогут вам разобраться в таких вопросах. Ниже, мы показали пример расчета сложного процента из предыдущего примера.

Возможно, на данном этапе перед вами станет вопрос: стоит ли мне сократить выплаты по долгам и вместо этого использовать эти деньги для инвестирования? Ответ: все зависит от ситуации. Если речь идет о хорошем долге, например, льготный кредит на образование, то это может быть хорошей идеей. Если же это плохой долг, например, кредитная карта, то категорически нет. Сначала погасите долг по кредитной карте.

Важный вопрос: когда имеет смысл обналичивать инвестиции? Математический ответ – когда средняя будущая доходность этих денег больше, чем текущий прогноз по инвестированному активу. Но жизнь не так проста, и зачастую дело не только в реинвестировании. Просто убедитесь, что вы понимаете, от какого будущего роста вы отказываетесь, и что ценность того, для чего вам нужны деньги сегодня, больше, чем того, для чего они понадобятся в будущем.

Некоторым людям бывает трудно вырваться из цикла "зарплата от зарплаты до зарплаты". Идеи о сложных процентах, инфляции, настоящей и будущей стоимости денег помогут вам не ограничиваться сегодняшним днем, а заглянуть в более финансово обеспеченное будущее, где ваши деньги будут работать так же усердно, как и вы.

Сложные проценты и инвестирование

Думаю, что не стоит вам объяснять, что такое процент, но если коротко, то это сумма, которую кто-то заплатит вам за то, что вы одолжите свои деньги. Размер процентов, которые вам выплачиваются, зависит от ряда факторов. Но, по сути, чем выше риск невозврата денег, тем выше процентная ставка.

Именно поэтому государственные займы стабильных западных стран имеют очень низкую процентную ставку, так как вероятность невозврата по ним невелика. А у нежелательных облигаций процентная ставка гораздо выше, потому что вероятность дефолта по ним гораздо выше.

Давайте посмотрим на влияние процентных ставок. Со временем выплачиваемые проценты могут накапливаться, и это здорово. Но настоящая прелесть процентов в том, что они также могут быть сложными. Это происходит, когда вы зарабатываете проценты на уже выплаченных процентах. Со временем этот эффект может быть значительным.

В качестве примера возьмем облигацию на 1000 долларов с процентной ставкой 4 %. Без сложного процента эти деньги удвоятся через 25 лет. С учетом его, деньги удваиваются через 18 лет. Это на семь лет раньше. Это большая разница.

Чтобы рассчитать влияние сложного процента, можно воспользоваться очень простым методом – правилом 72. Все, что вы делаете – это берете 72 и делите на процентную ставку. В результате вы получите количество лет, которые потребуются для удвоения ваших денег. При процентной ставке 12 % ваши деньги удвоятся за шесть лет (72/12=6).

Ключ к применению сложных процентов – убедиться, что проценты реинвестируются. Некоторые облигации добавляют проценты к основной сумме долга и суммируют будущие процентные платежи до тех пор, пока облигация не будет погашена. Но многие облигации, например казначейские обязательства США, выплачивают проценты каждые шесть месяцев. Если вы сами не будете реинвестировать проценты, вы не получите преимущества сложного процента.

Понимание инвестиций и налогов

Независимо от того, на каком этапе инвестиционного пути вы находитесь – только учитесь, занимаетесь виртуальной торговлей, управляете своими собственными инвестициями или у вас есть советник, который управляет вашими деньгами за вас – очень важно, чтобы вы понимали налоговые последствия. В данной главе мы расскажем вам, как работают налоги на инвестиции, чтобы вы могли принимать более разумные решения.

Во-первых, важно понимать, что во многих налоговых системах мира доходы от инвестиций облагаются меньшим налогом, чем доходы от тяжелой работы, которую вы выполняете на ежедневной работе. Теория, лежащая в основе этой разницы, заключается в том, что инвестиционные деньги помогают создавать рабочие места, и поэтому к ним следует относиться более легкомысленно, чем к менее продуктивным деньгам, полученным за ваш труд.

Прежде чем мы углубимся в тему налогов, вы должны знать, что существует три способа получения дохода от инвестиций:

1. Проценты – это то, что ваш банк платит вам за то, что вы положили деньги в его банк.
2. Дивиденды – это доля прибыли, которую компания выплачивает вам за то, что вы являетесь ее акционером. Если вы владеете акциями компании, вы часто имеете право на долю ее прибыли. Это и есть дивиденды.
3. Прирост капитала – это увеличение стоимости инвестиции с момента ее покупки до момента продажи. Прирост капитала может быть получен от чего угодно. От акций до домов, антиквариата или даже предметов искусства.

Теперь давайте рассмотрим, как облагаются налогами все эти три вида дохода. В России проценты облагаются тем же налогом, что и заработанный доход с вашей зарплаты – 13%. Базовая ставка налога на дивиденды также составляет 13% для резидентов и 15% для нерезидентов. Налог на прирост капитала в России, составляет 20%.

Под конец, рассмотрим способы снижения налоговой нагрузки или даже полного освобождения от уплаты налогов, которые рассмотрены в данном материале.

1. Льгота на долгосрочное владение (ЛДВ). Льгота применяется к доходу от продажи ценных бумаг, владение которыми превышает 3 года. При продаже актива, налогообложение освобождается до 3 млн рублей прибыли за каждый год владения. Согласно ст. 219.1 НК РФ, инвестор освобождается от налогообложения, если владеет ценными бумагами более 3 лет.
2. Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). ИИС предоставляет два вида налоговых вычетов: вычет типа А, позволяющий возвращать 13% от суммы взноса до 52 000 рублей в год, и вычет типа Б, освобождающий от уплаты НДФЛ с дохода на счете. Инвестор может выбрать одну из льгот и использовать ее в течение 3 лет и более.
3. ИИС + ЛДВ. Путем переноса ценных бумаг с ИИС на обычный счет после его закрытия можно совместить льготы ИИС и ЛДВ. После 3-летнего срока владения бумагами, инвестор может продать их, применяя льготу на долгосрочное владение.
4. Биржевые ПИФы. Инвестирование в биржевые фонды, такие как TMOS, позволяет распределить инвестиции в различные активы. Если фонд инвестирует в российские активы, то 13% дохода остаются в фонде. После владения паями фонда более 3 лет и их продажи на обычном счете, инвестор может освободиться от налога на прибыль.
5. Фиксация убытков в конце года. Зафиксировав убыток, инвестор может уменьшить налоговую базу и сэкономить при уплате налогов. Эта льгота действует в течение 10 лет, но важно оформить ее в налоговой.
6. Форма W-8BEN для американских акций. Подписание формы W-8BEN позволяет снизить налог на дивиденды от акций США с 30% до 13%, что способствует экономии средств. Форма действует 3 года и требует переподписания для сохранения льготной ставки.
7. Инвестиции в инновационные акции. По владению акциями высокотехнологичного сектора можно получить льготу, распространяющуюся на ценные бумаги рынка инноваций и инвестиций (РИИ).
8. Необлагаемость НДФЛ с валютной переоценкой еврооблигаций Минфина. С 1 января 2019 года инвесторы не обязаны уплачивать НДФЛ с дохода, полученного в результате валютной переоценки по сделкам с еврооблигациями Минфина.

Важно учесть, что некоторые льготы имеют временные ограничения, и правильное их использование может существенно снизить налоговые обязательства.

Чтобы читать далее, пожалуйста, перейдите к следующей статье: "Цели и риски в инвестировании. Самостоятельное инвестирование. Часть 2"